在 PCE 通胀数据公布前，澳元保持低迷，美元坚挺

• 由於中國人民銀行決定將一年期貸款市場報價利率維持在3.1%不變，澳元持穩於低位。
• 澳大利亞11月私人部門信貸環比增長0.5%，創四個月來最快月度增速。
• 週四公佈的經濟數據好於預期，美元走強。

在中國人民銀行（PBoC）週五的貨幣政策決定後，澳元（AUD）兌美元（USD）回吐了前一交易日的部分漲幅。中國央行在第四季度會議上決定將一年期和五年期貸款市場報價利率（LPR）分別維持在3.10%和3.60%不變。

澳大利亞11月私人部門信貸環比增長0.5%，符合預期。此前10月增長0.6%，創四個月來最快月度增速。按年計算，11月私人部門信貸增長6.2%，為2023年5月以來最高增速，略高於10月的6.1%。

由於交易員越來越預期澳大利亞儲備銀行（RBA）可能最早在2月開始下調4.35%的現金利率，澳元面臨壓力，經濟放緩跡象日益明顯。市場焦點現轉向下週將公佈的RBA最新會議紀要。

美國第三季度國內生產總值（GDP）年化增長率為3.1%，超過市場預期和前值2.8%，美元走強。此外，截至12月13日當週的初請失業金人數降至22萬，低於前一週的24.2萬和市場預期的23萬。

交易商可能會關注美國經濟分析局定於週五公佈的個人消費支出（PCE）數據。

由於美聯儲鷹派降息，澳元因風險厭惡情緒增加而下跌

• 在美聯儲鷹派立場的推動下，澳大利亞10年期政府債券收益率約為4.52%，反映了美國債券收益率的上升。
• 澳大利亞12月消費者通脹預期從上月的3.8%上升至4.2%，為9月以來最高水平。
• 在週三的12月會議上，美聯儲（Fed）實施了鷹派的25個基點（bps）降息，將基準貸款利率降至兩年低點的4.25%-4.50%。然而，美聯儲表示明年將放緩進一步降息的步伐。
• 美聯儲的經濟預測摘要或"點陣圖"顯示，2025年僅有兩次降息，低於9月預測的四次降息。此外，在新聞發布會上，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾澄清，美聯儲將對進一步降息保持謹慎，因為通脹將繼續高於央行2%的目標。
• 澳大利亞國民銀行（NAB）維持其對澳大利亞儲備銀行首次降息將在2025年5月會議上的預測，儘管他們承認2月也是可能的。NAB的報告顯示，失業率預計將在2026年經濟穩定前達到4.3%的峰值，然後回落至4.2%。第四季度修正平均通脹率預計環比增長0.6%，預計到2025年底將逐步回落至2.7%。
• 澳大利亞西太平洋銀行消費者信心指數12月下降2%至92.8點，扭轉了兩個月的積極勢頭。
• 週二，美國人口普查局報告稱，美國11月零售銷售環比增長0.7%，高於前值的0.5%。同時，零售銷售控制組從之前的下降0.1%增長0.4%。
• 路透社週二援引兩位消息人士稱，中國計劃在2025年將經濟增長目標定為約5%。這一決定是在上週中央經濟工作會議上中國高層官員會議後做出的。增長目標與今年相同，中國預計將實現這一目標。
• 中國外匯管理局（SAFE）報告稱，11月中國資本市場淨流出457億美元。跨境證券投資收入總額為1889億美元，而支付總額為2346億美元，創下該類別的最大月度赤字記錄。

澳元保持在0.6200上方，有望出現上行修正

週五，澳元/美元在0.6230附近交易，日線圖分析顯示該貨幣對在下降通道內繼續下跌，保持看跌傾向。然而，14天相對強弱指數（RSI）仍低於30，表明超賣狀態，暗示近期可能出現上行修正。

在下行方面，澳元/美元可能測試下降通道的下邊界，接近0.6130水平，突顯當前看跌趨勢中的關鍵支撐區域。

澳元/美元可能在九天指數移動平均線（EMA）0.6310附近遇到主要阻力，隨後是14天EMA的0.6346。進一步的障礙在下降通道的上邊界附近，約0.6390。若果斷突破該通道，可能推動該貨幣對升至八週高點0.6687。

澳元/美元：日線圖