在關鍵的美國消費者通膨數據公佈之前，黃金價格多頭似乎不堅定

• 黃金價格在周四獲得了積極的牽引力，儘管它仍然局限在一個熟悉的範圍內。
• 美元走軟、地緣政治風險和中國經濟困境成為黃金/美元的順風。
• 在至關重要的美國消費者物價指數報告發布之前，聯準會降息的不確定性應該會限制任何有意義的漲幅。

金價(XAU/USD)在周四吸引了一些買盤，並在歐洲時段的前半段維持其買盤基調，儘管仍低於2040美元至2042美元的阻力區。在過去一周左右的時間裡，由於聯準會降息路徑的不確定性，美元(USD)在熟悉的範圍內溫和負偏。這一點，加上以色列-哈馬斯戰爭帶來的地緣政治風險以及對中國經濟復甦緩慢的擔憂，為避險貴金屬提供了一些支撐。

儘管如此，投資者一直在降低他們對聯準會在美國經濟仍然具有彈性的情況下採取更積極的政策緊縮的預期。這仍然支撐著美國公債殖利率的上升，並阻止多頭圍繞無收益的金價進行新的押注。投資人似乎也不情願，更願意等待定於今日稍後發布的美國消費者通膨數據，以尋找聯準會未來政策決定的線索。這將推動美元需求，並決定黃金/美元的近期走勢。

每日市場動態摘要:黃金價格等待美國消費物價指數的新動力，上漲空間似乎有限

• 聯準會降息路徑的不確定性使美元多頭處於守勢，並幫助金價在美國消費者通膨數據公佈前的一些重新定位交易中獲得一些積極的牽引力。
• 市場對聯準會在12月份政策會議上出人意料的鴿派傾向迅速做出反應，目前正在考慮到2024年底前的五次降息，累計約140個基點的寬鬆政策。
• 即將公佈的美國宏觀數據突顯了美國經濟的基本面彈性，加上聯準會官員發出的混雜訊號，迫使投資者降低了對更激進政策寬鬆的預期。
• 紐約聯邦儲備銀行(New York Fed)行長約翰威廉斯週三表示，聯準會處於“有利位置”，有時間考慮利率的下一步，但最終需要讓政策回到更中性的水平。
• 美國財政部長耶倫(Janat Yellen)週三在波士頓發表講話，表示需要做更多工作來控制通膨，並承諾使用「我們掌握的所有工具」來降低成本。
• 基準10年期美國公債的殖利率穩定在4.0%的門檻之上，應有助於限制美元的進一步下跌，從而在美國數據公佈前限制無收益率黃色金屬的進一步上漲。
• 預計12月份美國整體CPI將上漲0.2%，年率將從3.1%上升至3.2%，而核心指標(不包括食品和能源價格)預計將從上月的4.0%降至3.8%。
• 低於預期的通膨數據將使聯準會有更多理由在今年降息，並成為美元的負面觸發因素，這反過來將導致貴金屬的新一輪上漲。
• 相反，更強勁的美國消費者物價指數(CPI)將為美聯儲提供更長時間保持高利率的空間，並提振美元，迫使黃金/美元突破週一觸及的多周低點。

技術分析:金價持續小幅上漲，儘管仍低於2040-2042美元阻力區

從技術角度來看，任何後續的上漲可能會在2040-2042美元附近繼續遭遇阻力。持續的強勢有可能將金價進一步推向上週五的波動高點約2,064美元附近，甚至向2,077美元區域推進。一些後續買盤將抵消任何短期負面前景，並為收回2100美元整數關卡做好準備。

另一方面，2020美元水平，隨後是2017-2016美元附近的多周低點和50天簡單移動平均線(SMA)，目前位於2013美元附近，應能保護任何有意義的下滑。跌破後者將被視為看跌交易商的新觸發因素，並將金價拖至2,000美元心理關卡。鑑於日線圖上的振盪指標剛開始獲得負牽引力，向下的軌跡可能會進一步延伸到12月份的低點，在1,973美元附近。黃金/美元可能最終跌至1965-1963美元的匯合點，由100日和200日SMAs組成。

今天的美元價格

下表顯示了今天美元對所列主要貨幣的百分比變化。美元對紐西蘭元的匯率最弱。

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	JPY	NZD	CHF
USD		-0.05%	-0.17%	-0.13%	-0.29%	-0.21%	-0.30%	-0.13%
EUR	0.05%		-0.12%	-0.08%	-0.25%	-0.17%	-0.26%	-0.07%
GBP	0.16%	0.12%		0.04%	-0.14%	-0.05%	-0.16%	0.04%
CAD	0.14%	0.09%	-0.03%		-0.15%	-0.08%	-0.16%	0.02%
AUD	0.29%	0.26%	0.14%	0.17%		0.10%	-0.01%	0.18%
JPY	0.21%	0.16%	0.04%	0.06%	-0.09%		-0.11%	0.08%
NZD	0.30%	0.29%	0.15%	0.18%	0.00%	0.09%		0.21%
CHF	0.11%	0.08%	-0.04%	-0.01%	-0.18%	-0.09%	-0.19%

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基礎貨幣從左欄選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左欄中選擇歐元，並沿著水平線移動到日元，則框中顯示的百分比變化將表示歐元(基準)/日元(報價)。

經濟指標

美國消費者物價指數
通貨膨脹或通貨緊縮的趨勢是透過定期將一籃子有代表性的商品和服務的價格相加，並將數據表示為消費者物價指數(CPI)來衡量的。 CPI數據按月編制，由美國勞工統計局發布。年比讀數將參考月份的商品價格與去年同期進行比較。 CPI是衡量通貨膨脹和購買趨勢變化的關鍵指標。一般來說，高讀數被視為對美元的看漲，而低讀數被視為看跌。

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下次發佈時間:2024年11月1日13:30:00 GMT

頻率:每月

資料來源:美國勞工統計局

為什麼這對交易者很重要
美國聯準會肩負維持物價穩定和最大限度就業的雙重使命。根據這項指令，通膨率應在年比2%左右，並成為自世界遭受疫情以來央行指令中最薄弱的支柱，這種情況一直持續到現在。由於供應鏈問題和瓶頸，價格壓力不斷上升，消費者物價指數(CPI)徘徊在幾十年來的高點。聯準會已經採取措施抑制通膨，預計在可預見的未來將保持積極的姿態。