由於澳洲聯儲降息幾率上升，澳元下跌，美國第四季度年化GDP備受關注

• 澳元在周四回吐日內漲幅後轉為負值。
• 澳大利亞統計局數據顯示，2024年第四季度出口價格環比上漲3.6%，扭轉了第三季度4.3%的跌幅。
• 美聯儲在周三的1月會議上將隔夜借款利率維持在4.25%-4.50%的區間。

周四，澳元（AUD）連續第四天對美元（USD）下跌。然而，在出口價格指數公布後，澳元/美元貨幣對有所回升。澳大利亞統計局數據顯示，2024年第四季度出口價格環比上漲3.6%，扭轉了第三季度4.3%的跌幅，這是自2023年第四季度以來的首次增長。

澳大利亞第四季度進口價格指數環比上漲0.2%，從第三季度的1.4%跌幅中反彈，超出市場預期的1.5%跌幅。此次上漲主要受黃金價格飆升的推動，黃金價格在10月創下歷史新高，因投資者在持續的經濟不確定性中尋求避險資產。

澳新銀行、澳大利亞聯邦銀行、西太平洋銀行以及現在的澳大利亞國民銀行（NAB）都預計澳大利亞儲備銀行（RBA）將在2月份降息25個基點（bps）。此前，NAB曾預測5月份降息，但現在已將其預測提前至2月份的RBA會議。

2024年底通脹壓力的緩解引發了澳大利亞儲備銀行可能在2月份考慮降息的猜測。自2023年11月以來，RBA一直將官方現金利率（OCR）維持在4.35%，並強調通脹必須"可持續地"回到其2%-3%的目標區間，才會放鬆政策。

澳元/美元走弱，因美元（USD）普遍走強。美聯儲（Fed）周三如預期將利率維持不變，但幾乎沒有暗示今年可能降息，強化了美元的強勢。

交易员正在等待定于周四发布的美国第四季度国内生产总值（GDP）增长数据。市场普遍预期年化GDP增长将放缓，预测为2.6%，低于之前的3.1%。通胀担忧依然存在，预计第四季度GDP价格指数将从1.9%上升至2.5%。

澳元因美聯儲謹慎基調而貶值

• 衡量美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）在撰寫本文時保持在108.00左右。
• 美國聯邦儲備委員會在周三的1月會議上維持隔夜借款利率在4.25%-4.50%的範圍內不變，符合廣泛預期。這一決定是在2024年9月以來連續三次降息後做出的，總計降息一個百分點。
• 美聯儲採取謹慎基調後，美元走強。在新聞發布會上，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾強調，央行需要看到"通脹的實際進展或勞動力市場的一些疲軟"才會考慮對貨幣政策進行進一步調整。
• 特朗普政府的財政部長斯科特·貝森特表示，他計劃對美國進口商品引入新的普遍關稅，起始稅率為2.5%。這些關稅可能會升至20%，反映了特朗普在貿易政策上的強硬立場，與他去年競選時的言論一致。
• 周二早些時候，美國總統唐納德·特朗普在空軍一號上對記者表示，他"希望關稅‘比2.5%大得多’"，正如財政部長斯科特·貝森特所提議的那樣。然而，特朗普尚未決定具體的關稅水平。
• 澳大利亞儲備銀行發布了2025年1月公報，詳細分析了貨幣政策變化如何影響經濟中的利率，以及利率波動如何影響經濟活動和通脹。
• 澳大利亞第四季度2024年CPI環比上漲0.2%，與上一季度的增長持平，但低於市場預期的0.3%。按年計算，第四季度CPI通脹從第三季度的2.8%放緩至2.4%，也低於普遍預期的2.5%。
• 澳大利亞2024年12月的月度CPI同比增長2.5%，符合預期，高於11月的2.3%。這是自8月以來的最高讀數，但連續第四個月保持在澳大利亞儲備銀行（RBA）的2%至3%目標範圍內。RBA的修正平均CPI同比上漲3.2%，為三年來最慢的增速，略低於預期的3.3%，但仍高於央行的目標範圍。
• 澳大利亞財政部長吉姆·查爾默斯周三表示，"最嚴重的通脹挑戰已經完全過去。"查爾默斯進一步強調，"我們一直在計劃和準備的軟著陸看起來越來越有可能，"據路透社報道。
• 由於美國總統唐納德·特朗普的關稅威脅增加了避險情緒，澳元也面臨挑戰。特朗普總統周一晚間宣布計劃對進口的計算機芯片、藥品、鋼鐵、鋁和銅徵收關稅。目標是將生產轉移到美國，促進國內製造業。

技術分析：澳元仍低於九日EMA和上升通道

周四，澳元/美元貨幣對徘徊在0.6230左右，交易在日線圖的上升通道下方，表明看跌傾向。14日相對強弱指數（RSI）仍低於50，進一步確認了下行勢頭。

關鍵支撐位在上升通道的下邊界下方的決定性突破加劇了看跌壓力，可能推動該貨幣對跌向0.6131——2020年4月以來的最低水平——記錄於1月13日。

上行方面，立即阻力位在九日指數移動平均線（EMA）0.6252，隨後是通道的下邊界0.6280。若持續突破該水平並重新進入上升通道，可能將前景轉回看漲，目標為接近0.6380的上邊界。

澳元/美元：日線圖