日圓兌美元走強，自上週五創下的兩個月低點進一步回升

• 在幹預擔憂重燃的情況下，日圓連續第二日吸引多頭。
• 地緣政治緊張局勢進一步有利於日圓避險，並打壓美元/日圓。
• 日本央行升息前景不明朗，可能會在日本臨時大選前阻止日圓漲勢。

週二，日圓兌美元連續第二日走強，並打壓美元/日圓自前一日觸及的自8月16日以來的最高水準回落。隔夜日本官員講話重燃了乾預擔憂，成為支撐日圓的關鍵因素。這一點，加上中東地緣政治緊張局勢進一步升級的風險，促使一些避險資金流向日圓。

也就是說，日本央行（BOJ）在 2024 年再次升息的機率減小，可能會阻礙日圓多頭積極下注。同時，上週五美國就業數據強勁，迫使投資人縮減聯準會將於11 月再次大幅降息的押注，這使得美元穩定在七周高點附近。這因此可能會持續為美元/日圓貨幣對提供一些支持，並阻止美元/日圓進一步下跌。

每日市場動向摘要：日本央行升息前景不明朗，日圓多頭或將避免激進押注

• 日本負責國際事物的副財務大臣三村淳對外匯市場的投機行為發出警告，這加劇了市場對日本政府可能進行幹預以支持日元的猜測。
• 此外，日本新任命的財務大臣加藤勝信表示，政府將監控貨幣的快速變動可能對經濟產生的潛在影響，並將在必要時採取行動。
• 此外，由於擔心中東緊張局勢可能演變成更廣泛的衝突，這促使避險資金流向日元，並打壓美元/日元自周一觸及的自8月16日以來的最高水平回落。
• 最新中東情況方面，黎巴嫩真主黨向以色列港口城市海法和特拉維夫市中心附近的一個軍事基地發射了火箭彈，而以色列則轟炸了貝魯特南郊的幾座建築。
• 日本首相石破茂最近發表言論稱，日本目前所處的環境不適合進一步上調利率，這讓市場對日本央行在未來幾個月進一步收緊的能力產生了懷疑。
• 這一點，再加上 10 月 27 日日本大選前景不明講，可能會打壓日元，在美元短期看漲的基調下為美元/日元提供支持。
• 聯準會主席鮑威爾發表鷹派言論的背景下，美國就業數據強勁，使得市場對更激進的寬鬆政策的希望破滅，並使美元多頭走強至數周高位附近。
• 交易員們現在期待著週三發布的聯準會會議紀要以及週四和週五分別發布的美國關鍵通膨數據--消費者通膨數據和生產者物價指數（PPI）。

技術前景：美元/日圓技術指標傾向於看漲，支持下跌後出現買盤的前景

從技術角度來看，自7 月中旬以來首次突破至50 日均線（SMA）上方，以及隨後突破7 月至9 月跌勢的38.2% 斐波納奇回撤位，被多頭社為新的看漲觸發因素。此外，日圖震盪指標一直維持積極動能，顯示美元/日圓貨幣對阻力最小的路徑是上行。因此，若進一步下跌仍可能被視為買入機會，並更有可能在 147.00 標誌附近保持緩衝，目前該水準應構成關鍵樞軸水準。

上檔方面，如果美元/日圓持續反彈至 148.00 關口上方，則可能會引發一些技術性買盤，並使美元/日圓升至 148.70 阻力上方，進而升至 149.00 整數關。若突破週線高點（149.10-149.15 區域附近）之後出現的一些跟進買盤，將再次確認看漲前景，多頭將尋求奪回 150.00 心理關口。

 

日圓常見問題

推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？

日圓是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行貨幣政策、日本和美國債券殖利率息差或交易者的風險情緒等因素。
 

日本央行貨幣政策如何影響日圓？

日本央行的任務之一是控制貨幣，因此日本央行政策動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於考慮到主要貿易夥伴的政治影響，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策背離越來越大，導致這一進程加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。

 
日本和美國債券殖利率息差對日圓有何影響？

日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策背離不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間息差不斷擴大，從而有利於美元/日圓。

 
更廣泛的風險情緒如何影響日圓？

日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資人更傾向於將資金投入日圓，原因是日圓具有所謂的可靠和穩定特性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣來講，其價值可能會走高。