聯準會維持欠鴿派傾向美元走強，澳元下跌

• 在美國經濟韌性十足的情況下，美元走強，澳幣因此下跌。
• 由於短期內澳儲行不太可能降息，澳元可能會下行空間有限。
• 美元走強，原因是近期美國數據強勁，支持聯準會小幅降息的前景。

週二，澳幣兌美元連續第三個交易日擴大跌幅。交易員目前關注的焦點是將於週三發布的澳洲第三季消費者物價指數（CPI）數據，因為他們希望進一步了解澳儲行潛在的貨幣政策走向。

澳儲行對政策前景的鷹派立場可能會限制澳元的下行空間。澳洲央行表示，目前 4.35% 的現金利率具有足夠的限制性，足以引導通膨率回到 2%-3% 的目標範圍內，同時也能支持就業。因此，短期內降息的可能性不大，尤其是下個月。

美元（USD）走強，因為上周美國經濟數據強勁表明經濟持續保持韌性。這支持了聯準會（Fed）11 月小幅降息的前景。

交易員們在等待美國第三季國內生產毛額(GDP)初值數據和10月份非農就業人數(NFP)報告的發布，這些數據可能為聯準會(FED)預期的降息時機和步伐提供關鍵的資訊。

每日市場動向摘要：美元走強，澳幣貶值

• 芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示，聯準會 11 月降息 25 個基點的機率為 95.8%，沒有預期會更大幅度地降息 50 個基點。
• 澳新銀行-羅伊摩根澳洲消費者信心指數本週降至 86.4，低於前值 87.5。
• 澳洲 10 年期公債殖利率徘徊在 4.5%附近，與美國公債殖利率的上升相呼應。這種上升是由於市場情緒在即將到來的美國總統大選中越來越傾向於前總統唐納德-川普，以及預期聯準會可能會對未來的降息採取更加謹慎的立場。
• 根據民調網站 FiveThirtyEight 的數據，川普贏得美國大選的機率已升至 52%，而副總統卡馬拉-哈里斯的支持率為 48%。
• 過去三週內，美國前總統唐納德-川普的盟友在關鍵的戰場州至少面臨10 次法庭敗訴，這可能會影響11 月5 日共和黨候選人川普與民主黨對手、副總統卡馬拉-哈里斯之間的選舉結果。
• 伊朗外交部發言人埃斯邁爾-巴哈埃（Esmaeil Baghaei）最近發表言論，稱可能使用“一切有用的裝備”來回應以色列最近對伊朗境內軍事目標的襲擊，這預示著風險局勢有進一步加劇的傾向。此類聲明增加了全球的不確定性，助長了投資者對美元等避險資產的需求，因為他們要為潛在的衝突做好準備。
• 上週，舊金山聯準會銀行行長瑪麗戴利（Mary Daly）在社群媒體平台 X 上發文稱，經濟狀況明顯好轉，通貨膨脹已大幅下降，勞動力市場也回到了更可持續的軌道。
• 澳洲央行副行長安德魯-豪瑟（Andrew Hauser）上週強調了該國強勁的勞動參與率，並強調雖然澳儲行政策依賴經濟數據，但並不過分拘泥於數據。

技術分析：澳幣跌向下降通道下邊界 0.6550

澳幣/美元週二交投於0.6570附近。日圖顯示短線看跌，澳元兌美元持續走低，處在下降通道內。 14 天相對強弱指標（RSI）接近 30，強化看跌傾向。

支援位方面，貨幣對可能會測試 0.6540 水準附近的下降通道下邊界。

阻力方面，第一道關卡位於心理層面 0.6600，其次是下降通道的上邊界 0.6610。若突破該點，則可能上漲接近九日指數移動均線（EMA）0.6634 。

澳元/美元：日圖

 

澳幣常見問題

推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？

澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳儲行設定的
 水平。由於澳洲是一個資源豐富的國家，澳元的另一個關鍵驅動因素是澳洲最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹水準、經濟成長率和貿易帳也是影響澳元/美元波動一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。

 
澳儲行決議如何影響澳幣？

澳洲儲行透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響澳洲整個經濟的利率水準。澳儲行主要目標是透過調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，利率水準處在相對較高水準會提振澳元，反之則會支持澳元兌美元下跌。澳儲行還可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
 

中國經濟健康狀況對澳幣有何影響？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟健康對澳幣有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，進而提升澳元需求，提振澳元/美元。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
 

鐵礦石價格對澳幣有何影響？

鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，澳洲年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元總需求會上升。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大，則澳元兌美元看漲。

貿易帳對澳幣有何影響？

貿易帳是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手，那麼澳元就會升值，這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，貿易帳錄得淨正值，澳元就會上漲，如果貿易帳為負值，澳元就看跌。