黃金價格預測：黃金/美元守住關鍵支撐2545美元，接下來呢？

• 週五黃金空頭暫歇，等待更多美國數據和美聯儲講話
• 美元和美國國債收益率盤整美聯儲主席鮑威爾講話主導的漲勢
• 黃金價格從 2545 美元關鍵支撐位反彈，但日線 RSI 依然看跌。

在美元（USD）買盤持續和中國經濟數據好壞參半的背景下，黃金價格在週五亞市有望延續此前反彈，尋求新的推力。

美國數據臨近，金價掙扎

儘管中國10月份零售業銷售同比大幅增長4.8%，但同期工業生產卻以5.3%的增長令市場失望。固定資產投資在截至 10 月份的一年中保持不變，為 3.4%。

中國數據喜憂參半，放大了市場對中國刺激經濟增長的擔憂。本週五至今，亞洲股票漲跌不一，中國股市下跌削弱市場信心。

據路透社報導，圍繞美國聯邦儲備委員會（美聯儲）未來降息的不確定性也仍在拖累市場，尤其是在美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾週四晚些時候表示，在經濟仍在增長、就業市場穩固、通貨膨脹率仍高於2%目標的情況下，沒有必要急於降息，從而緩和了下月降息的預期。

由於短端美國國債收益率因鮑威爾的鷹派言論而大幅上揚，美元迎來新一輪上漲，非收益率黃金價格最低下探至2537美元。然而，逢低買盤的出現使黃金價格收復了一些失地。

現在的焦點轉向新一批美國經濟數據的發佈，包括最重要的零售業銷售報告，以尋求新的方向推動力。與此同時，美聯儲決策者的更多講話也將為交易者帶來樂趣，因為他們要判斷美聯儲是否會在 12 月之後繼續寬鬆政策。

據路透社報導，"美聯儲明年的基金期貨下滑，12 月下跌 7 點，意味著到 2025 年底僅有 71 個基點的降息。下月降息不再是高概率事件，價格僅為61%，低於前一交易日的82.5%。"

美聯儲政策立場的鷹派轉向也得到了週四發佈的美國10月份生產者物價指數（PPI）數據的支持。繼9月份上漲1.9%之後，10月份的生產者物價指數年率增長了2.4%，增加了經濟失去通貨緊縮動能的跡象。

黃金價格技術分析：日圖

 

黃金價格的短期技術前景大致保持不變，只要14天相對強弱指數（RSI）保持看跌者，任何回升嘗試都可能是短暫的。

截至發稿時，該領先指標在一天前探至超賣臨界點後小幅反彈至 34 附近。

這一RSI走勢與黃金價格從關鍵支撐位2545美元、100日均強弱指數（SMA）和9月18日低點的融合點回升相關。

黃金買家需要日線收盤於2,580 美元上方，才能將轉勢延續到 2,600 美元以上。再往上，11 月 13 日的高點 2,619 美元將考驗空頭的承諾。

反之，短期支持位在上述強支持位 2,545 美元。如果持續跌破目前日內支撐位，則將啟動新一輪跌勢，跌向 2,500 美元門檻，下一個看跌目標位於 9 月 4 日低點 2,472 美元。

黃金常見問題

人們為什麼投資黃金?

黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動盪時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。

誰買的黃金最多?

各國央行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。

黃金與其他資產的相關性如何?

黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動盪時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。

黃金的價格取決於什麼?

由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。儘管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控制金價，而弱勢美元則可能推高金價。