大宗商品回顧：中國製造業數據疲弱後，銅價從三個月高位回落 - 荷蘭國際集團

銅價今日上午從三個月高點回落，此前中國公佈的疲弱製造業數據加劇了人們對全球最大金屬消費國經濟復甦的擔憂。

能源:歐洲經濟數據提振市場人氣

洲際交易所(ICE)布倫特原油(Brent)昨日保持了上漲趨勢，收於85.6美元/桶的三個月新高，原因是供應方面存在風險，加上歐洲公佈了一系列積極的經濟數據。歐元區通脹率從6月份的5.5%進一步下降至7月份的5.3%，荷蘭國際集團(ING)的經濟團隊認為，到今年年底，通脹率應該會大幅下降。與此同時，歐盟上季度GDP環比增長0.3%，而前一季度為負0.1%。

在供應方面，阿爾伯塔能源監管機構報告稱，2023年6月，加拿大主要原油產區阿爾伯塔的原油產量同比下降21%，至270萬桶/天。 6月份的產量數字不包括該國最大的生產商之一Suncor的產量。與此同時，圍繞沙特9月產量計劃的懸疑仍在繼續，市場正在等待將於本週五舉行的歐佩克+聯合部長級監督委員會會議上的任何暗示或確認。

在產品方面，最近的市場報告顯示，隨著主要煉油廠完成正在進行的春季維護，以及煉油廠最大限度地提高開工率，以利用政府全面補貼的最後一個月，俄羅斯的石油加工率可能會在8月份走高。俄羅斯宣布，從9月到2026年，將把對國內柴油和汽油供應的補貼削減一半。

金屬:智利銅產量下降

由於中國疲弱的製造業數據引發了人們對中國經濟復甦預期的擔憂，銅和其他基本金屬在早盤交易中走低。 7月份財新製造業採購指數從6月的50.5降至49.2的六個月低點。與市場的平均預期(50.1)相比，該指數仍然較低。與此同時，中國陷入困境的房地產行業也給金屬行業帶來了壓力。中國房地產信息公司(China Real Estate Information Corp.)的初步數據顯示，7月份中國最大開發商的房屋銷售同比收縮33%，為一年來最大降幅。

智利國家統計局的最新數據顯示，由於製造業生產放緩，6月份銅產量同比下降1%至45.8萬噸。在今年的一系列運營問題之後，今年上半年銅產量累計下降4%，至255萬噸。

至於鋅，倫敦金屬交易所(LME)的數據顯示，被取消的權證總量連續第二天上升7425噸，截至昨日，權證總量達到35150噸，為2022年8月5日以來的最高水平。據報導，大部分資金流入來自新加坡的倉庫。截至昨天，7月份的淨增加量為22,650噸，而上個月同期的淨增加量為6,825噸。與此同時，截至昨日，交易所總庫存連續第三天增加525噸，至99,675噸(自2022年4月26日以來的最高水平)。

農業:美國農業部下調玉米和大豆作物評級

芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨價格昨日連續第五個交易日下跌，原因是北半球天氣狀況有望改善，乾燥炎熱的天氣狀況將於本週結束，儘管此前幾週的惡劣天氣繼續影響著當前的玉米收成。

美國農業部最新的每周作物進度報告顯示，55%的玉米作物處於良好或極好狀態，而上周和去年的這一比例分別為57%和61%;市場預期56%的作物被評為良好至優秀。與此同時，該機構將52%的大豆作物評為良至優，低於一周前的54%和一年前的60%。市場預期這個數字接近53%。就小麥而言，美國農業部的數據顯示，截至7月30日，冬小麥收穫率為80%，而一周前為68%，上一季同期為81%。市場預期收成將達到78%。

美國農業部截至7月27日當週的每週出口檢驗數據顯示，對美國穀物的需求有所改善。在上述期間，美國農業部對玉米的出口檢驗為522.9千噸，高於前一周的329.8千噸，但低於一年前報告的905.3千噸。同樣，美國大豆出口檢驗量為329.5萬噸，高於一周前的288.5萬噸，但低於一年前的59.5萬噸。對於小麥，美國出口檢驗為581.3噸，高於一周前的361.1噸和一年前的282.1噸。