澳元/美元價格預測：有可能跌破0.6200關口

• 澳元/美元延續本週負面開局，接近0.6200。
• 美元在特朗普的另一則關稅消息中顯著反彈。
• 澳大利亞的商業信心在12月略有改善。

週二，貨幣市場出現了令人驚訝的震盪，美元（USD）在全盤強勁反彈，美元指數（DXY）達到接近關鍵108.00關口的兩日高點。

但在美元重新平衡的同時，澳元（AUD）仍然處於防禦狀態，回到低於0.6200的多日低點。

此外，中國週末發布的黯淡商業數據給澳元帶來了壓力，澳元進一步從週五錄得的0.6300阻力位北部的年度高點回落。

澳元的復甦故事：被打斷

上週，澳元實現了令人印象深刻的反彈，今年首次攀升至0.6300以上。這一復甦是在經歷了數月的美元主導的"特朗普交易"敘事後實現的，美元因政策樂觀情緒飆升。

但澳元的反彈可能更多是由於美元降溫而非澳大利亞經濟的強勁。幕後，關於澳大利亞儲備銀行（RBA）下一步行動的猜測正在增加。市場預計2月份降息的概率為80%，即將公布的通脹數據將對央行的下一步行動起到關鍵作用。

中國因素：一個大逆風

澳大利亞經濟與其最大貿易夥伴中國密切相關。而目前，中國的復甦並未激發信心。1月份的商業活動數據令人失望，NBS製造業PMI降至49.1（低於50的關鍵門檻，表示收縮），非製造業PMI勉強維持在50.2。

這些疲弱的數據對澳元不利，因為中國對澳大利亞出口商品如鐵礦石和煤炭的需求減弱可能會拖累澳元。雖然鐵礦石價格穩定提供了一些緩衝，但銅市場的低迷和更廣泛的商品壓力對澳元沒有任何好處。

一線希望：就業和通脹

在挑戰中，仍有一些希望的曙光。澳大利亞12月的就業報告出人意料地強勁，新增就業崗位超過56K。然而，失業率略微上升至4.0%，高於3.9%。

與此同時，通脹似乎在緩和。1月份的消費者通脹預期從12月的4.2%降至4.0%，暗示價格壓力可能在減輕，根據墨爾本研究所的數據。

澳儲行：打持久戰

在12月的會議上，澳儲行將利率維持在4.35%，選擇了謹慎的數據驅動方法。行長Michele Bullock明確表示，銀行的下一步行動將取決於經濟的演變。隨著國內和全球前景的混合信號，澳儲行2月份的會議將是關鍵。

澳元/美元的前景如何？

澳元的前路依然坎坷。預計今年美元仍將優於大多數同行，而中國復甦和澳大利亞國內經濟的不確定性依然存在。然而，美聯儲任何鴿派轉向的跡象可能會削弱美元，給澳元帶來急需的提振。

日線圖：前景不一 

澳元/美元的技術設置發出混合信號。下行方面，關鍵支撐位於2025年低點0.6130—若跌破此處，可能打開通往心理關口0.6000的大門。上行方面，阻力位於年初至今的高點0.6330，其次是週高點0.6549。

動量指標描繪了不確定的圖景。RSI逆轉並降至接近47，暗示看跌動量增加，而ADX約為22，顯示整體趨勢減弱。

澳元/美元日線圖

日程表上有什麼？

本週澳大利亞的經濟數據相對平靜，但關鍵發布仍可能影響市場。以下是需要關注的內容：

-   季度通脹率和澳儲行月度CPI指標（1月29日）。

-   出口和進口價格（1月30日）。

-   生產者價格、住房信貸和私人部門信貸（1月31日）。

交易員將密切關注這些數據，尋找澳儲行下一步行動的線索——以及澳元的下一步走勢。

澳元/美元的故事遠未結束，未來還有很多曲折。眼下，澳元的命運仍與全球風險、中國的復甦和澳儲行的政策方向密不可分。