債券市場拋售引發市場震盪，石油跌回 80 美元以下

• 石油回落至 80 美元下方，跌破技術支撐。
• 由於債券殖利率不斷上升，聯準會有可能推遲首次降息，需求低迷再次發揮作用。
• 美元指數升至 105.00 點，因為利率差擴大對美元有利。

在債券交易員週三對所有資產類別大肆抨擊之後，週四油價進一步回落。本週，美國債券市場出現了大量債券配置，債券交易員開始要求更高的殖利率。這種回升推動美元與其他貨幣之間的利差擴大，並導致全球股市大幅下挫。

與此同時，美元指數（DXY）在這一動態背景下跳空高開，這表明了資產類別在特定情況下的相關性。不過，交易員們對一些美國數據感到緊張，即周四的美國國內生產毛額和周五的個人消費支出（PCE）物價指數。這兩項數據都有可能對市場產生影響，因為市場波動正在加劇。

在撰寫本文時，原油（WTI）的交易價格為 78.73 美元，布蘭特原油的交易價格為 83.03 美元。

石油新聞與市場動態：阿美石油公司提供折扣

• 根據彭博調查顯示，沙烏地阿美可能將把 7 月銷往亞洲的官方售價每桶降低 40 美分。
• 彭博社情報(Bloomberg Intelligence)經濟學家齊亞德-達烏德（Ziad Daoud）在報告中指出，隨著美國市場供應充足而需求減弱，以及中東和烏克蘭的戰爭風險開始消退，油價可能會出現更多的下行空間。
• 根據路透社報道，康菲石油公司週三宣布，已同意收購馬拉松石油公司，交易價值為 225 億美元。
• 一些交易商和銀行報告稱，如果市場開始對美國聯邦儲備委員會 2024 年的任何降息進行定價，將面臨更多下滑風險。路透社通報稱，至少在 2025 年第一季之前，預計石油需求不會回升。
• 美國能源資訊署（EIA）將於本週四公佈本週的每週原油庫存變化數據。前位數為增加 182.5 萬桶，預計本週將減少 190 萬桶。

石油技術分析：復甦被抹去

至少可以說，油價是敏感的。最近的復甦是建立在這樣的假設之上：利率正在放鬆，聯準會今年至少會降息一次，從而實現美國經濟的軟著陸，並維持石油需求。由於對 2024 年的首次減稅存在疑慮，市場擔心客戶將無法像現在這樣大量消費和支出，這意味著石油需求將下降。這就導致在這種情況下重新定價較低。

首先，需要重新控制簡單移動平均線（SMA）。位於 79.01 美元的 100 日均線和位於 79.57 美元的 200 天均線是上行的第一道關卡。接下來，位於 81.27 美元的 55 天簡單移動平均線（SMA）和位於 81.75 美元的下降趨勢線是一個阻力很大的區域，任何回升反彈都可能在此暫停。一旦突破該阻力位，就有可能漲至 87.12 美元。

從下行趨勢來看，76.00 美元將重新成為焦點，如果交易者還想回到 80.00 美元，75.27 美元的水平將發揮關鍵作用。如果 75.27 美元的關鍵價位失守，預計將出現風險十足的大跌走勢，跌破 70.00 美元，可能會一路衝刺至 68 美元。

美國 WTI 原油：日線圖