由於對日本央行加息計劃的懷疑，日元保持日內負面傾向
| |自動翻譯查看原文- 日元未能利用周五的溫和反彈收益對美元。
- 對日本央行加息計劃的懷疑和美國債券收益率的上升對低收益的日元構成壓力。
- 交易員現在關注週一晚些時候發布的美國消費者信心指數，以尋找短期動力。
周一歐洲時段上半段，日元（JPY）對其美國對手保持疲軟，儘管缺乏後續賣盤。投資者對日本央行（BoJ）進一步加息的意圖持懷疑態度，加上整體風險情緒積極，似乎削弱了避險日元。此外，美聯儲（Fed）鷹派轉向推動的美日收益率差距擴大，進一步對低收益的日元施加壓力。
與此同時，週五發布的日本強勁通脹數據為日本央行在1月或3月加息打開了大門。除此之外，地緣政治風險、貿易戰擔憂以及日本當局可能干預以支撐本幣的猜測，可能會阻止交易員對日元進行激進的看跌押注。也就是說，美國消費者信心指數公布前，美元（USD）的逢低買盤為美元/日元貨幣對提供了順風。
日本央行加息時機不確定，日元似乎脆弱
- 日本央行上週決定在12月政策會議結束時保持短期利率目標不變，並未提供何時可能提高借貸成本的線索。
- 由於日本央行行長植田和男的鴿派信號和對進一步貨幣政策收緊的非常謹慎的態度，日本政府債券收益率週五跌至一個月來的最低水平。
- 上週，美國10年期國債收益率升至六個多月來的最高水平，美日利差的擴大削弱了日元。
- 政府報告顯示，日本11月全國消費者物價指數（CPI）超出預期，這與2025年初日本央行進一步加息的預期相符。
- 在個人消費支出（PCE）價格指數顯示通脹放緩跡象和經濟面臨持續挑戰後，美元週五從兩年高點回落。
- 根據美國經濟分析局（BEA）發布的報告，11月PCE價格指數同比上升至2.4%，高於前一個月的2.3%。
- 剔除波動較大的食品和能源價格的核心指標在報告期內上升2.8%，與10月的讀數持平，但低於市場預期的2.9%。
- 報告的其他細節顯示，11月個人收入增長0.3%，相對於10月錄得的0.7%的大幅增長顯著放緩。
- 與此同時，占美國經濟活動三分之二以上的消費者支出上月增長0.4%，而10月的讀數被下調至0.3%。
- 投資者現在期待週一假期縮短的一週的第一天發布的美國消費者信心指數，以尋找短期交易機會。
美元/日元需要回到157.00以上，多頭才能保持控制
從技術角度看，週五的低點，約在156.00-155.95區域，現在似乎保護了即刻的下行空間。任何進一步的下跌可能被視為在155.50水平附近的買入機會。下一個相關支撐位在155.00心理關口附近，如果被果斷突破，可能會將短期偏向轉向看跌交易者，並使美元/日元貨幣對進一步走弱。
另一方面，157.00整數關口現在似乎成為即刻的障礙，緊隨其後的是157.40-157.45區域和週五觸及的多月高點，約在157.90區域。若突破158.00關口，將被視為看漲交易者的新觸發點，日線圖上的正向振盪指標也支持這一點。美元/日元貨幣對可能會攀升至158.45中間障礙，然後目標是收復159.00關口。
美聯儲 FAQs
「美國的貨幣政策是由美聯儲製定的。美聯儲有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通脹超過美聯儲2%的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導致美元(USD)走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這將給美元帶來壓力。」
美聯儲每年召開八次政策會議，由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名美聯儲官員參加，其中包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其余11名地區儲備銀行行長中的4名，這些地區儲備銀行行長的任期為一年，輪流擔任。」
「在極端情況下，美聯儲可能會采取量化寬松政策(QE)。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，在危機或通脹極低時使用。這是美聯儲在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬松通常會削弱美元。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反向過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。
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