歐元/美元大幅上漲，美國通脹數據喜憂參半導致美元暴跌
| |自動翻譯查看原文- 歐元/美元在12月美國CPI數據喜憂參半後大幅上漲至接近1.0350。
- 投資者預計美聯儲今年只會降息一次。
- 歐洲央行的霍爾茨曼預計通往中性利率的道路不會一帆風順。
歐元/美元週三延續週二的反彈，跳漲至接近1.0350。由於美國12月消費者物價指數（CPI）數據顯示價格壓力依然喜憂參半，美元（USD）下跌，該貨幣對走強。追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）大幅下滑至接近108.70。
CPI報告顯示，剔除波動較大的食品和能源項目的核心通脹率上升3.2%，低於預期和11月的3.3%。同期，整體通脹率加速至2.9%，符合預期。月度整體CPI環比增長0.4%，快於預期和之前的0.3%。核心通脹率環比增長0.2%，符合預期，低於11月的0.3%。
混合的通脹壓力不太可能影響當前市場預期，即美聯儲今年將減少降息次數，因為投資者預計特朗普政府的移民控制、減稅和加徵關稅等政策將推動增長率。
根據CME FedWatch工具，交易員預計美聯儲今年只會降息一次，而美聯儲官員在12月的經濟預測摘要（SEP）中預計降息兩次。週五公佈的美國12月非農就業數據（NFP）意外強勁後，交易員削減了鴿派押注。
每日市場動態：歐元/美元因美元走軟而上漲
- 歐元/美元因美元（USD）走軟而攀升至接近1.0350。週三，歐元（EUR）對主要對手貨幣表現疲軟，因為投資者在當選總統唐納德·特朗普重返白宮前保持謹慎。特朗普政府的更高進口關稅預計將削弱歐元區的出口，使其對美國進口商來說更昂貴。
- 對歐元區經濟增長的擔憂上升，價格壓力基本得到控制，提升了市場對歐洲央行（ECB）今年進一步降息的預期。歐洲央行在2024年將存款便利利率下調了100個基點（bps），預計到夏季中期將再次下調一個百分點，達到2%。
- 在週三的歐洲交易時段，歐洲央行政策制定者、法國央行行長弗朗索瓦·維勒魯瓦·德加洛表示，"到夏季利率達到2%是合理的"，因為我們幾乎贏得了"對抗通脹的戰鬥"。維勒魯瓦警告稱，法國增長前景的"下行風險"加深，但不認為"近期會發生衰退"。
- 雖然許多歐洲央行政策制定者對市場預期歐洲央行在接下來的四次政策會議上每次降息25個基點感到滿意，但歐洲央行政策制定者、奧地利央行行長羅伯特·霍爾茨曼認為，降息的道路並不像看起來那麼"簡單"。霍爾茨曼補充說，核心通脹率目前"更接近3%而不是2%"，並強調了一些可能影響歐洲央行決策的能源相關挑戰。
歐元 價格 今日
下表顯示了 歐元 (EUR) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 歐元 對 美元 最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.43% | -0.79% | -1.03% | -0.37% | -0.90% | -0.87% | -0.38% | |
| EUR | 0.43% | -0.37% | -0.61% | 0.04% | -0.47% | -0.45% | 0.05% | |
| GBP | 0.79% | 0.37% | -0.25% | 0.43% | -0.10% | -0.09% | 0.43% | |
| JPY | 1.03% | 0.61% | 0.25% | 0.67% | 0.13% | 0.15% | 0.66% | |
| CAD | 0.37% | -0.04% | -0.43% | -0.67% | -0.53% | -0.51% | -0.00% | |
| AUD | 0.90% | 0.47% | 0.10% | -0.13% | 0.53% | 0.02% | 0.52% | |
| NZD | 0.87% | 0.45% | 0.09% | -0.15% | 0.51% | -0.02% | 0.51% | |
| CHF | 0.38% | -0.05% | -0.43% | -0.66% | 0.00% | -0.52% | -0.51% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 歐元 竝沿著水平線移動到 美元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 EUR (基數)/ USD (報價)。
技術分析：歐元/美元反彈至接近1.0350
歐元/美元在週一觸及兩年多低點1.0175後反彈至接近1.0300。該貨幣對在動能指標和價格的背離下反彈。14天相對強弱指數（RSI）在接近35.00時形成了更高的低點，而該貨幣對則創下了更低的低點。
然而，由於所有短期到長期的指數移動平均線（EMAs）都在向下傾斜，該貨幣對的前景仍然看跌。
向下看，週一的低點1.0175將是該貨幣對的關鍵支撐區。相反，1月6日的高點1.0437將是歐元多頭的關鍵障礙。
通貨膨脹 FAQs
通貨膨脹衡量的是一籃子有代表性的商品和服務價格的上漲。總體通貨膨脹通常以月比(MoM)和年比(YoY)為基礎的百分比變化來表示。核心通貨膨脹不包括食品和燃料等波動較大的因素，這些因素可能因地緣政治和季節性因素而波動。核心通脹是經濟學家關註的數字，也是央行的目標水平，央行的任務是將通脹保持在可控水平，通常在2%左右。
消費者價格指數(CPI)衡量一籃子商品和服務在一段時間內的價格變化。它通常以月環比(MoM)和年同比(YoY)的百分比變化來表示。核心CPI是各國央行的目標，因為它不包括波動較大的食品和燃料投入。當核心CPI高於2%時，通常會導致更高的利率，反之亦然，當它低於2%時。由於較高的利率對貨幣有利，較高的通貨膨脹通常會導致貨幣走強。當通脹下降時，情況正好相反。
一個國家的高通貨膨脹會推高其貨幣的價值，盡管這似乎有悖常理，反之亦然。這是因為央行通常會提高利率以對抗更高的通脹，這會吸引更多的全球資本流入，這些投資者正在尋找一個有利可圖的投資場所。
「以前，黃金是投資者在高通脹時期轉向的資產，因為它能保值，雖然投資者在市場極端動蕩時期仍然會購買黃金，因為它具有避險屬性，但大多數時候並非如此。這是因為當通脹高企時，央行會提高利率來對抗通脹。較高的利率對黃金來說是負面的，因為相對於有息資產或將錢存入現金存款賬戶，它們增加了持有黃金的機會成本。另一方面，較低的通脹往往對黃金有利，因為它會降低利率，使這種明亮的金屬成為更可行的投資選擇。」
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