歐元/美元觸及年內新低，交易商為美國通脹數據做好準備
| |自動翻譯查看原文- 在歐元區與美國之間可能爆發貿易戰的不確定性下，歐元/美元依然脆弱。
- 歐央行行長雷恩認為存款機制利率將在 2025 年上半年看向中性利率。
- 投資者正在等待美國通貨膨脹數據和美聯儲多位官員的講話。
週三歐洲時段，歐元/美元延續第四個交易日的跌勢，觸及年內迄今（YTD）新低1.0592，因在GMT時間13:30將公佈的美國10月份消費者物價指數（CPI）數據前市場謹慎。
預計CPI報告將顯示，年度總體通貨膨脹率從9月份的2.4%加速至2.6%。核心 CPI（剔除波動較大的食品和能源價格）穩步上升 3.3%。
通貨膨脹數據將影響市場對美聯儲（Fed）12 月份可能採取的貨幣政策行動的預期。根據 CME FedWatch 工具，預計美聯儲下月將再次降息 25 個基點（bps）至 4.25%-4.50%。不過，這種可能性已從一週前的70%降至62%。市場對美聯儲12月降息的預期近來略有減弱，因為投資者預計，在當選總統唐納德-特朗普的執政下，美國（US）經濟前景將有所改善，價格壓力將升級。
特朗普在競選中誓言將進口關稅提高 10%，並降低企業所得稅。此舉將增加國內商品需求，並提振勞動力需求和商業投資，最終促使通脹壓力上升，迫使美聯儲遵循更漸進的降息週期。
週二，明尼阿波利斯美聯儲銀行行長尼爾-卡什卡利（Neel Kashkari）在一次樂虎國際手機客戶端財經活動上告誡說："如果通脹在12月之前意外上行，那可能會讓我們暫停。"卡什卡利還說，貨幣政策 "現在是適度限制性的"，並預計經濟增長將持續下去。
週三盤中，投資者還將關注美聯儲一眾官員的講話，以尋求新的利率指引。
每日摘要市場動向：歐元區表現不佳，歐元/美元繼續承壓
- 歐元（EUR）在過去一週的全線表現不佳，也令這一主要貨幣對持續走低。受歐元區與美國可能爆發貿易戰、德國三黨政府垮台等多重順風影響，歐元走勢低迷。
- 週二，歐洲央行（ECB）管理委員會委員、芬蘭銀行行長奧利-雷恩（Olli Rehn）建議，歐洲應在特朗普第二任期前做好定位。"如果貿易戰打響，歐洲絕不能毫無準備，"雷恩說。大西洋兩岸之間的貿易戰看起來很有可能發生，因為特朗普在競選活動中提到，歐元區將因沒有購買足夠的美國出口商品而 "付出巨大代價"。
- 據路透社報告，當被問及對歐央行利率前景的看法時，雷恩評論說，存款利率可能會在2025年上半年下降到所謂的中性利率。根據歐央行工作人員的說法，中性利率約為2%或2.25%。
- 與此同時，德國總理奧拉夫-肖爾茨上週解雇財政部長克里斯蒂安-林德後，德國三黨聯盟垮台也是歐元區疲軟的主要原因。根據 Focus Online 的報告，德國奧拉夫將於 12 月 18 日舉行信任投票，並於 2 月 23 日舉行臨時大選。
- 展望未來，投資者將重點關注歐央行行長克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）定於週四發表的新利率指引講話。
技術分析：歐元/美元在1.0600附近的年內至今低點附近維持弱勢
週三歐洲交易時段，歐元/美元在1.0600附近的年內新低點附近徘徊。預計該主要貨幣對將面臨更多下行空間，20日指數移動均線（EMA）在1.0800附近垂直轉向南。
14 天相對強弱指數（RSI）重返 20.00-40.00 區間，表明獲得看跌動能，增加了更多下行的證據。
向下看，貨幣對跌破 1.0600 後可能會跌至 1.0500 心理支持附近。反之，1.0700 的整數水平阻力將是歐元區看漲的關鍵障礙。
Euro FAQs
歐元是屬於歐元區的19個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。2022年，歐元占外匯交易總量的31%，日均交易額超過2.2萬億美元。歐元/美元是世界上交易量最大的貨幣對，約占所有交易的30%，其次是歐元/日元(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麽控製通脹，要麽刺激增長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或者更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「歐元區通脹數據以消費者價格協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通貨膨脹率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就不得不提高利率以控製通脹。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為它使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。」
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、意大利和西班牙)的經濟數據尤為重要，因為它們占歐元區經濟的75%。」
「歐元的另一個重要數據是貿易平衡。該指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，凈貿易余額為正會使貨幣走強，反之亦然。」
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