美國通膨回落加大聯準會降息前景,金價跳升
|- 週四美元疲軟,金價交投於看漲範圍。
- 美國通膨疲軟,促使市場預期聯準會可能會降息,提振了貴金屬價格。
- 聯準會發表鷹派言論可能會限制黃金的上行空間;聯準會官員巴爾、哈克、梅斯特和博斯蒂克將在周四發表演說。
週四,金價(XAU/USD)在美元走弱的情況下走強。最近的消費者物價指數(CPI)報告顯示,美國4月通膨放緩,促使市場人士加大關於聯準會年內降息的押注。聯準會降低利率可能有利於黃金,因為這意味著投資黃金的借貸成本降低。
黃金交易員將在周四重點關注美國營建許可、房屋開工、美國上周初請失業金人數、費城聯邦儲備銀行製造業指數和工業生產。此外,聯準會官員巴爾、哈克、梅斯特和博斯蒂克也將在日內發表演說。儘管如此,聯準會官員發表鷹派言論可能會提振美元(USD),並在短期內限制金價上行空間。
每日市場動態摘要:金價因美國通膨降溫和零售銷售疲軟而走高
- 美國 4 月消費者物價指數年率成長 3.4%,而 3 月為成長 3.5%,符合市場預期。 4 月整體通膨月率從 3 月的 0.4% 下降至 0.3%,低於期值 0.4%。
- 剔除食品和能源等波動性項目的4月核心通膨年率上升了 3.6%,前值為 3.8%。 4 月核心 CPI 月環率自 3 月的 0.4% 降至 0.3%。
- 美國 4 月零售銷售月率為 0%,而 3 月為 0.6%,低於預期的 0.4%。
- 明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長尼爾-卡什卡利(Neel Kashkari)週三表示,央行需要仔細觀察經濟,以確定當前的政策利率是否足夠嚴格。
- 芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示,目前金融市場對聯準會在2024年9月降息的機率定價為近75%,高於美國通膨公佈前的65%。
- 根據世界黃金協會發布的2024年第一季報告,全球黃金需求攀升3%至1238噸,創下2016年以來最強勁的第一季。
技術分析:金價看漲立場堅挺
金價當日走高。從技術上來看,黃金自5月2日以來形成了一個上升趨勢通道。 4小時 圖顯示,金價持於 100 期指數移動均線(EMA)上方,因此黃金維持看漲立場不變。相對強弱指標(RSI)位於 72 附近的看漲區域。相對強弱指標超買狀況表明,在為金價近期上行設立頭寸前,不能排除進一步盤整的可能。
第一個上行阻力將處在上升趨勢通道上沿和心理關卡 2,400 美元附近。如果金價看漲突破該水平,則將觸及 2,432 美元(歷史高點),進而升至 2,500 美元(整數關)。
下檔方面,若金價跌破上升趨勢通道下限 2,345 美元,將為金價測試 2,334 美元(100 期 指數移動均線)和 2,300 美元(心理關口)鋪平道路。
今日美元兌主要貨幣對價格
下表顯示了今日美元兌主要貨幣對價格波動百分比。美元/日圓最為疲弱。
美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
美元 | 0.03% | 0.02% | 0.06% | 0.15% | -0.18% | 0.10% | 0.00% | |
歐元 | -0.03% | -0.01% | 0.03% | 0.12% | -0.22% | 0.07% | -0.03% | |
英鎊 | -0.02% | 0.00% | 0.04% | 0.14% | -0.20% | 0.07% | -0.03% | |
CAD | -0.06% | -0.04% | -0.03% | 0.10% | -0.23% | 0.05% | -0.08% | |
澳幣 | -0.16% | -0.14% | -0.14% | -0.11% | -0.34% | -0.07% | -0.17% | |
日圓 | 0.20% | 0.22% | 0.22% | 0.24% | 0.36% | 0.27% | 0.16% | |
紐西蘭元 | -0.08% | -0.07% | -0.09% | -0.03% | 0.07% | -0.29% | -0.10% | |
瑞士法郎 | -0.01% | 0.03% | 0.02% | 0.06% | 0.18% | -0.17% | 0.10% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果投資者從左列選擇歐元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
黃金常見問題
為什麼市場要投資黃金?
黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為黃金被廣泛用作價值儲存和溝通媒介。目前,除了黃金光澤引人和珠寶用途外,貴金屬還被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行機構或政府,因此也被普遍視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
哪些機構購買黃金最多?
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本幣,央行傾向於將儲備多樣化併購買黃金,以提高經濟和貨幣的可衡量強度。大規模黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸,相當約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何?
黃金與美元、美國公債有反向關係,黃金、美元和美國國債都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行在動盪時期分散資產風險。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往打壓黃金價格,而風險較大市場出現拋售後往往有利於黃金。
黃金價格取決於哪些因素?
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或市場擔憂經濟深度衰退,都會因黃金的避險地位而使金價價格迅速攀升。作為一種零收益資產,黃金往往會隨著利率降低而上漲,而貨幣成本上升通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(XAU/USD)計價的,因此黃金大多走勢取決於美元表現。強勢美元傾向打壓黃金價格,而弱勢美元則可能推升黃金價格。
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