近期數據顯示日本央行鷹派情緒增強，日圓上漲

• 在周一公佈積極的經濟數據後，日圓升值。
• 日本 8 月製造業採購經理人指數為 49.8，前值為 49.5。
• 最新的美國個人消費支出指數數據降低了聯準會在 9 月積極降息的可能性。

7月美國個人消費支出（PCE）指數數據公佈後，日圓兌美元匯率保持穩定，該數據導致交易商降低了聯準會9月積極降息的預期。

根據 CME FedWatch 工具，市場完全預期聯準會將在 9 月的會議上至少降息 25 個基點。交易商現在可能會關注即將公佈的美國就業數據，包括 8 月的非農業就業數據（NFP），以進一步了解聯準會降息的潛在規模和步伐。

本週一，日本公司公佈第二季資本支出成長 7.4%。此外，日本 8 月製造業採購經理人指數從 49.5 上調至 49.8，顯示趨於穩定的趨勢。週五，東京通膨率的上升強化了日本央行（BoJ）的鷹派貨幣政策立場，從而提振了日圓，並抑制了美元/日圓貨幣對的漲幅。

每日摘要市場動向：日圓因日本央行的鷹派立場而升值

• 美國經濟分析局（Bureau of Economic Analysis）週五公佈的報告顯示，美國7月整體個人消費支出（PCE）價格指數年增2.5%，與前值2.5%相當，但低於預期的2.6 %。同時，剔除波動較大的食品和能源價格的核心 PCE 在 7 月同比增長 2.6%，與前值 2.6% 一致，但略低於一致預測的 2.7%。
• 東京的消費者物價指數（CPI）從 7 月的 2.2%上升到 8 月的 2.6%。 8 月核心 CPI 年比也上升至 1.6%，而之前為 1.5%。此外，日本 7 月失業率意外攀升至 2.7%，高於市場預期和 6 月的 2.5%，創下 2023 年 8 月以來的最高失業率。
• 亞特蘭大聯邦儲備銀行主席拉斐爾-博斯蒂克（Raphael Bostic）是FOMC 中著名的鷹派人物，他上週表示，由於通膨進一步降溫以及失業率高於預期，現在可能是"採取行動"降息的時候了。 FXStreet的FedTracker使用一個客製化的人工智慧模型，以0到10的鴿派到鷹派尺度來衡量聯準會官員的講話基調，將卡什卡利的講話評為中性，得分為5.6分。
• 美國第二季國內生產毛額（GDP）年化成長率為 3.0%，超出預期和前值 2.8%。此外，首次申請失業救濟人數顯示，在截至 8 月 23 日的一周內，申請失業救濟的人數降至 23.1 萬人，低於前值 23.3 萬人，也略低於預期的 23.2 萬人。
• 日本財務大臣鈴木俊一上週表示，外匯匯率受多種因素影響，包括貨幣政策、利率差、地緣政治風險和市場情緒。鈴木也說，很難預測這些因素將如何影響外匯匯率。

技術分析：美元/日圓堅守在 146.00 附近

美元/日圓週一交投於146.00附近。日線圖分析顯示，該貨幣對位於下降趨勢線上方，顯示看跌傾向減弱。然而，14 天相對強弱指數（RSI）仍低於 50，顯示看跌趨勢依然有效。

就支撐位而言，美元兌日圓可能會先測試 145.53 附近的九天指數移動平均線（EMA），然後是 144.00 附近的下降趨勢線。如果該貨幣對跌破這一水平，則可能跌向 8 月 5 日錄得的七個月低點 141.69，隨後在 140.25 附近尋求支撐。

上檔方面，美元兌日圓可能會接近 150.00 的心理價位。突破該水平後，該貨幣對可能進入 154.50 水平附近區域，該水平已從支撐位轉為阻力位。

美元/日圓：日線圖

日圓常見問題

推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？

日圓（JPY）是全世界交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行的政策、日本和美國債券殖利率之間的差異或交易者的風險情緒等因素。

日本央行的決策如何影響日圓？

日本央行的任務之一是控制貨幣，因此其動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於其主要貿易夥伴的政治顧慮，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，導致這一過程進一步加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。

日本與美國公債殖利率的差異對日圓有何影響？

日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策分歧不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間差額的擴大，從而有利於美元兌日圓。

更廣泛的風險情緒如何影響日圓？

日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資者更傾向於將資金投入日幣，因為日幣具有所謂的可靠性和穩定性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣的價值可能會走高。