由於澳大利亞儲備銀行降息可能性增加，澳元下跌，美聯儲決議備受關注

• 澳元在周三公布的疲軟CPI數據後貶值。
• 澳大利亞2024年12月月度CPI同比增長2.5%，仍在RBA目標範圍2-3%內。
• 交易員預計美聯儲將維持政策利率在4.25%-4.50%的目標範圍內。

澳元（AUD）連續第三天對美元（USD）延續跌勢，原因是周三公布的澳大利亞消費者物價指數（CPI）數據低於預期。

澳大利亞第四季度CPI環比增長0.2%，與上一季度的增長持平，但低於市場預期的0.3%。按年計算，第四季度CPI通脹從第三季度的2.8%放緩至2.4%，也低於市場預期的2.5%。

澳大利亞2024年12月月度CPI同比增長2.5%，符合預期，高於11月的2.3%。這是自8月以來的最高讀數，但連續第四個月保持在澳大利亞儲備銀行（RBA）的2%-3%目標範圍內。RBA的修正平均CPI同比增長3.2%，為三年來最慢的增速，略低於預期的3.3%，但仍高於央行的目標範圍。

澳大利亞財政部長吉姆·查爾默斯週三表示，"通脹挑戰的最糟糕時期已經真正過去了。" 查爾默斯進一步強調，"我們一直在計劃和準備的軟著陸看起來越來越有可能，"據路透社報導。

2024年底通脹壓力的緩解加強了RBA在2月份可能降息的理由。自2023年11月以來，央行一直將官方現金利率（OCR）維持在4.35%，強調在考慮任何降息之前，通脹必須"可持續地"回到2%-3%的目標範圍內。

由於美國總統唐納德·特朗普的關稅威脅，澳元也面臨挑戰。特朗普總統周一晚間宣布計劃對計算機芯片、藥品、鋼鐵、鋁和銅的進口徵收關稅，目的是將生產轉移到美國（US），以促進國內製造業。

澳元貶值，美元在美聯儲謹慎態度下保持強勢

• 衡量美元對六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）在撰寫本文時保持在108.00左右。投資者關注即將到來的美國聯邦儲備委員會（Fed）利率決議，該決議將在北美交易時段晚些時候成為焦點。美聯儲的謹慎政策立場繼續為美元提供支持。
• 根據CME FedWatch工具，市場預期美聯儲將幾乎100%確定維持政策利率在4.25%-4.50%的目標範圍內。然而，交易員將密切關注美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的新聞發布會，以獲取有關未來貨幣政策方向的任何暗示。
• "沒有人知道白宮會做什麼。政策舉措仍然非常不明確，但我們知道，白宮討論的一些提議有點通脹性，我認為這將使美聯儲保持謹慎，"美國銀行首席經濟學家貝絲·安·博維諾說。
• 特朗普政府的財政部長斯科特·貝森特表示，他計劃對美國進口商品引入新的普遍關稅，起始稅率為2.5%。這些關稅可能會升至20%，反映了特朗普在貿易政策上的激進立場，與他去年競選時的言論一致。
• 周二早些時候，特朗普總統在空軍一號上對記者表示，他"希望關稅比2.5%大得多"，如財政部長斯科特·貝森特所提議。然而，特朗普尚未決定具體的關稅水平。
• 交易員預計美聯儲將在1月會議上將基準隔夜利率維持在4.25%-4.50%的範圍內。此外，特朗普的政策可能會推動通脹壓力，可能限制美聯儲再降息一次。
• 中國國家統計局製造業PMI在1月降至49.1，低於12月的50.1，未達到市場預期的50.1。同樣，國家統計局非製造業PMI在1月降至50.2，低於12月的52.2。作為密切的貿易夥伴，中國的經濟表現對澳大利亞經濟有重大影響。
• 澳元也未能從中國的新刺激措施中獲得支持，這些措施旨在促進其指數投資產品的發展，這是其振興疲軟股市的最新努力。中國證券監督管理委員會（CSRC）已批准第二輪價值520億元人民幣（72.5億美元）的長期股票投資試點計劃。
• 中國工業利潤在2024年同比下降3.3%，至74310.5億元人民幣，低於全年前11個月的4.7%降幅。這是連續第三年收縮，繼2023年下降2.3%之後。持續的經濟挑戰，包括需求疲軟、通縮壓力上升和房地產行業長期低迷，反映了這一趨勢。

澳元跌破上升通道後跌至0.6250以下

周三，澳元/美元貨幣對交投於0.6230附近，跌破日線圖上的上升通道，表明市場情緒轉向看跌。此外，14天相對強弱指數（RSI）已跌破50水平，進一步強化了市場的看跌情緒。

關鍵支撐區間下邊界的果斷突破進一步加強了看跌前景。這可能會將澳元/美元貨幣對推向0.6131水平，這是2020年4月以來的最低點，記錄於1月13日。

上行方面，立即阻力位於0.6256的九天指數移動平均線（EMA），與通道的下邊界一致。若反彈至該水平上方並重返上升通道，可能會將偏向轉回看漲，貨幣對可能目標上邊界附近的0.6360。

澳元/美元：日線圖