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英鎊/美元週度展望:英鎊準備迎接關鍵央行週

  • 英鎊兌美元攀升至四個月高點,接近1.3000。
  • 隨著美聯儲和英國央行政策決定臨近,GBP/USD尋求新的上漲空間。
  • 該貨幣對徘徊在超買區附近,同時價格保持在關鍵日均線之上。

在過去一周,英鎊(GBP)幾乎測試了對美元(USD)的關鍵1.3000水平,推動GBP/USD貨幣對達到四個月來的最高水平。

在關稅戰爭和美元反彈中,英鎊表現強勁

GBP/USD延續了上週的積極勢頭,在週三接近1.3000的門檻時達到了四個月的高點,隨後在本週剩餘時間進入了上漲盤整階段。

美國總統唐納德·特朗普的關稅不確定性、對潛在衰退的擔憂緩解以及對美國政府關門的迴避成為提振美元情緒的關鍵因素。特朗普對進口鋼鐵和鋁徵收25%的全球關稅於週三生效,超過了之前對中國和某些加拿大及墨西哥產品的關稅。

在貿易戰升級的背景下,歐盟對美國鋼鐵和鋁的全面關稅作出回應,對美國威士忌出口徵收50%的稅,促使特朗普威脅對歐洲葡萄酒和烈酒的進口徵收200%的關稅。

與此同時,美國與加拿大的關稅戰爭出現積極轉機,安大略省省長道格·福特週四表示,下週將舉行加拿大和美國貿易官員之間的另一次會議,此前他與美國商務部長霍華德·盧特尼克進行了"富有成效的對話"。

週三,美國消費者物價指數(CPI)在各個時間段內上漲幅度低於預期,緩解了因特朗普關稅引發的美國經濟放緩擔憂。美國年度CPI在2月份上漲2.8%,而1月份為3%且預期為2.9%。同期,月度CPI和核心CPI均上漲0.2%。

隨著風險情緒因對美國政府關門的迴避和對美加貿易休戰的希望而改善,美元在進入週末時追蹤美國國債收益率上漲。

由於英格蘭銀行(BoE)和美聯儲之間的貨幣政策預期分歧,英鎊在美元重新走強時難以保持優勢。美國通脹降溫加大了美聯儲在6月恢復降息周期的押注。另一方面,英格蘭銀行則堅持謹慎的言辭,暗示在通脹前景不確定的情況下,降息幅度將減少。

英國經濟在1月份意外收縮也限制了英鎊的上漲。根據國家統計局(ONS)週五發布的最新數據,英國國內生產總值(GDP)在12月份增長0.4%後,1月份下降0.1%。市場預計該報告期內增長0.1%。當天晚些時候,美國的數據表明,密歇根大學消費者信心指數在3月份的初步估計中從2月份的64.7下降至57.9。這一數據使得美元難以增強,並幫助GBP/USD在進入週末時保持穩定。

下週展望:美聯儲和英格蘭銀行的利率決議將成為焦點

新的一週從一開始就很忙,週一將公布美國零售銷售數據。

週二將發布中等重要性的美國住房和工業生產數據,而英國的數據日程則相對乾燥。

所有目光都將集中在週三的美聯儲政策聲明上,伴隨經濟預測聲明(SEP)和所謂的點陣圖。美聯儲對通脹和利率的展望將推動美元的方向,對GBP/USD貨幣對產生重大影響。

週四,英國勞動市場數據將在英格蘭銀行政策決定之前公布。英格蘭銀行對進一步降息的時機和範圍的暗示將受到密切關注,以便為英鎊提供明確的方向性推動。

週五沒有重要的美國和英國統計數據,因此,焦點將繼續放在美聯儲政策制定者的講話上,他們將在"噤聲期"後重返講台。

除了經濟數據和美聯儲講話,關稅頭條將繼續推動市場。

GBP/USD:技術展望

日線圖顯示,如果買家突破1.3000障礙,GBP/USD需要在2024年11月6日的高點1.3048之上獲得確認,以延續上升趨勢。

然後將打開測試1.3150 - 1.3200阻力區的機會。

14天相對強弱指數(RSI)已從超買區域回落,目前交易在68.50附近。領先指標表明,仍有更多上漲空間。

21天簡單移動平均線(SMA)有望從下方穿透200天SMA,如果在日線收盤時發生,將驗證看漲交叉。

進一步增強看漲潛力的是,該貨幣對交易遠高於主要日均線。

如果出現修正,即時的下行目標是1.2862的週低點。

200天SMA在1.2792可能在進一步下跌中發揮作用,暴露出1.2750的21天SMA支撐。

持續跌破後者可能會觸發新的下行趨勢,目標指向100天SMA在1.2615。

英國央行 FAQs

英格蘭銀行(BoE)決定英國的貨幣政策。它的主要目標是實現「價格穩定」,即2%的穩定通脹率。實現這一目標的工具是通過調整基本貸款利率。英國央行設定其貸款給商業銀行和銀行之間相互拆借的利率,從而決定整個經濟的利率水平。這也影響了英鎊(GBP)的價值。

當通貨膨脹高於英格蘭銀行的目標時,它會通過提高利率來應對,這使得個人和企業獲得信貸的成本更高。這對英鎊有利,因為更高的利率使英國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。當通脹低於目標時,這是經濟增長放緩的跡象,英國央行將考慮降低利率以降低信貸成本,希望企業將貸款用於投資於促進增長的項目——這對英鎊不利。

在極端情況下,英國央行可以實施一項名為量化寬松(QE)的政策。量化寬松是英國央行在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。當降低利率無法達到必要效果時,量化寬松是最後的手段。量化寬松的過程包括,英國央行印製鈔票,從銀行和其它金融機構購買資產——通常是政府債券或aaa級公司債券。量化寬松通常會導致英鎊貶值。

量化緊縮(QT)是量化寬松的反面,在經濟走強、通脹開始上升時實施。在量化寬松中,英格蘭銀行(BoE)從金融機構購買政府和公司債券,以鼓勵它們放貸;在QT中,英國央行停止購買更多債券,並停止將已持有債券到期的本金進行再投資。這通常對英鎊有利。

 

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