歐元/美元每週預測：歐洲增長處於風暴中心
| |自動翻譯查看原文- 美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾意外轉向鷹派立場。
- 歐元區增長相關數據將在下次歐洲央行會議前成為焦點。
- 歐元/美元有跌破1.0400的風險，因為賣家不會放棄。
歐元/美元連續第二周下跌，週四觸及1.0495，為一年多來的最低點。該貨幣對在週末反彈，週五回升至約1.0520。
由於對新一屆美國（US）政治局勢對全球經濟的影響的擔憂，美元（USD）延續了前一周的積極勢頭。但在某些時候，超買條件開始發揮作用。
美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾
週四，美聯儲（Fed）主席傑羅姆-鮑威爾在達拉斯聯邦儲備銀行主辦的一次活動中參加了題為"全球視角"的小組討論，並表示央行可能會在未來幾個月內緩慢而謹慎地降低基準利率，部分原因是通脹顯示出持續的跡象，官員們希望看到其下一步的走向。鮑威爾沒有直接提及，但表達了對即將上任的唐納德-特朗普政府的擔憂。
鮑威爾還表示，經濟強勁。"我們目前看到的經濟強勁使我們能夠謹慎地做出決策，"他補充道。
他謹慎的態度壓低了市場對快速降息的預期，根據CME FedWatch工具，12月降息的押注在一天內減少了約10%。
鮑威爾的鷹派立場對股市造成了壓力，儘管華爾街本週可能以紅盤收尾，但與前一週的漲幅相比，損失似乎溫和。由於投資者對特朗普在2024年總統選舉中獲勝的政策將提振企業收益抱有希望，美國股市飆升。
歐洲央行的擔憂
在大西洋彼岸，歐洲央行（ECB）發布了10月會議的會議紀要。文件顯示，政策制定者對經濟進展非常擔憂，同時他們對通脹在較長時間內過低的風險存在分歧。
與此同時，法國銀行行長兼歐洲央行管理委員會成員弗朗索瓦-維勒羅伊-德加洛（François Villeroy de Galhau）週三指出，美國當選總統唐納德-特朗普的議程"可能會在全球範圍內略微降低增長。尚需觀察這種減少是否會在美國、中國或歐洲更為明顯。"
關注經濟數據
歐元區擔心的經濟疲軟再次得到宏觀經濟數據的支持。德國ZEW調查顯示，11月經濟景氣指數進一步惡化，從10月的13.1降至7.4。歐元區指數從20.1降至12.5。最後，德國當前狀況評估降至-91.4。除此之外，歐盟發布了第三季度國內生產總值（GDP）的第二次估算，確認在截至9月的三個月內增長0.4%。負面消息是，9月工業生產環比下降2%。
在大西洋彼岸，美國週三發布了10月消費者價格指數（CPI），顯示通脹小幅上升。然而，核心年率CPI保持在3.3%。最後，週五發布的零售銷售數據顯示，10月環比增長0.4%，高於市場預期的0.3%。與此同時，9月的讀數從0.4%上修至0.8%。
下週將有歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）在週一、週三和週五發表講話。此外，幾位歐洲央行和美聯儲官員將在本週公開露面。
在數據方面，S&P Global將發布11月採購經理人指數（PMI）的初步估算，涵蓋所有主要經濟體。歐洲的PMI將於週五發布，因拉加德在上次會議後的新聞發布會上多次提到這些數據。除此之外，歐盟將於週四發布11月消費者信心的初步數據。
歐元/美元技術前景
從技術角度來看，歐元/美元的看跌力量在週線圖上似乎牢固確立。該貨幣對的跌幅遠低於所有移動平均線，只有200簡單移動平均線（SMA）獲得下行牽引力，儘管高於無方向的20和100 SMA。與此同時，技術指標在負值區域內堅定南下，與2024年的更低低點一致。
日線圖顯示，歐元/美元正在修正超賣條件。技術指標失去了看跌斜率，在極端水平轉為平坦，儘管此時進一步上漲似乎不太可能。更進一步的是，20 SMA幾乎垂直向南，位於當前水平上方超過200點，而低於無方向的長期均線，通常是空頭占主導地位的標誌。
突破1.0500關口應會導致持續下滑至1.0440價格區間，該貨幣對在2023年10月觸底。進一步下滑將暴露1.0400水平，直至1.0320/30價格區間。
阻力位在1.0600門檻附近，也是前年度低點。若明確突破該水平，可能會看到該貨幣對延續其修正性上漲，但在接近1.0700關口時，賣盤興趣可能會重新出現。
US Dollar FAQs
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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