歐元/美元價格預測：額外的疲軟似乎正在醞釀中

• 歐元/美元進一步向南修正，接近1.0400區域。
• 美元在另一則關稅消息後大幅反彈。
• 美國消費者信心在1月份改善至106.8。

歐元（EUR）在本週初的悲觀情緒中進一步下滑，回落至關鍵支撐區1.0400附近，即兩日低點，原因是美元（USD）顯著的買盤傾向重新出現。

確實，在後者方面，美元在美國再次威脅實施關稅的情況下重新恢復了鎮定，而圍繞DeepSeek新聞的謹慎情緒佔據了主導地位。在這種背景下，美元指數（DXY）重新回到108.00關口並略高於此，達到新的周高點，同時美國收益率在各個領域的可接受恢復。

與此同時，關於唐納德·特朗普總統貿易關稅政策的猜測繼續蔓延，在美聯儲（Fed）和歐洲央行（ECB）關鍵利率決策主導的一週內，投資者保持緊張。

央行成為焦點

美聯儲週二開始了為期兩天的會議，CME集團的FedWatch工具顯示，市場幾乎一致預期美聯儲將在週三維持利率不變。

此外，市場對美聯儲今年可能將利率下調50個基點的猜測目前看來相當堅定。

貨幣政策仍然是歐元/美元貨幣對方向的主要驅動因素。

在美國，強於預期的12月就業報告（+256K）短暫地讓市場放心。然而，隨著美聯儲在12月會議上將利率降至4.25%-4.50%並表示對2025年採取謹慎態度，市場擔憂依然存在。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾強調了應對頑固高通脹的必要性，同時承認勞動力市場有降溫跡象。

在大西洋的另一邊，歐洲央行（ECB）也在探索其前進的道路。儘管預計歐洲央行將進一步降息，但其政策制定者——以行長克里斯蒂娜·拉加德為首——正在採取謹慎的態度，以避免超過2%的通脹目標或進一步經濟放緩的風險。

市場還密切關注特朗普推遲對歐元區徵收貿易關稅的決定。雖然這為歐元提供了一些短期緩解，但未來關稅的陰影依然巨大，可能拖累該地區的經濟和貨幣。

貿易關稅緊張局勢籠罩前景

圍繞潛在美國貿易關稅的不確定性是歐元/美元的一個不確定因素。如果關稅推高美國通脹，美聯儲可能採取更鷹派的立場，這可能會加強美元並對歐洲貨幣施加壓力。在這種情況下，歐元/美元的心理關鍵平價水平可能會重新成為焦點。

歐元/美元技術展望

歐元/美元在1.0176附近有即時支撐，這是1月13日創下的年內低點，關鍵水平在1.0000以下。上行方面，阻力位於2025年1月27日的高點1.0532，其次是2024年12月的峰值1.0629和臨時100日SMA的1.0678。

目前，只要該貨幣對交易價格低於200日SMA的1.0769，較大的負面趨勢將繼續。

短期指標呈現出混合的圖景。RSI下降至約53，表明動能有所減弱，但ADX低於26，表明趨勢強度減弱。

歐元/美元日線圖

歐元面臨的挑戰

儘管最近有所上漲，歐元仍面臨重大挑戰。美元的韌性、央行政策的分歧以及歐元區內部的結構性問題——如德國經濟放緩和更廣泛的政治不確定性——構成了嚴重的阻力。雖然短期內可能會有反彈，但在這種環境下，貨幣對的持續上漲可能仍然難以實現。

接下來是什麼？ 

所有目光現在都集中在美聯儲和歐洲央行上，因為它們將做出今年的首次重大利率決議。交易者還應關注經濟數據，特別是通脹更新和貿易政策的任何新進展。對於歐元/美元來說，疲軟的美元和歐元內部挑戰之間的較量可能會在未來幾週內主導市場敘事。